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RRFXSTRATEGY RR - FX STRATEGY - Economia de Negociação - EUR / USD Porque o mercado de forex é tudo sobre o valor de uma moeda em relação a outra moeda, todas as negociações de câmbio ocorre em pares de moedas. Hoje, sete pares de moedas representam cerca de 85 de todos os comércios forex: Se você estudar esta lista por um momento, duas coisas ficarão claras. Um deles é que os países aqui apresentados representam algumas das maiores economias do mundo. O outro é que o dólar dos EUA é uma parte de cada um dos SETE GRANDES PAIRS G7, tornando-se a moeda mais negociada em todo o mundo. A razão que estes sete pares são os MAJORS é simples o poder econômico. Juntos, esses sete países geraram 68, ou dois terços, da atividade econômica mundial Valor da moeda e força econômica estão intimamente relacionados. O mercado forex global é enorme. Volume de negociação diária é atualmente igual a cerca de 4 trilhões. E novamente, que é Volume Diário. Em comparação, o produto interno bruto (PIB) dos EUA para o ano de 2010 foi de 14,5 trilhões. E de acordo com o relatório do McKinsey Global Institute. No final de 2010, a capitalização bolsista global (stock) e as obrigações e empréstimos em dívida representavam 212 trilhões. Em outras palavras, o valor financeiro total do mundo muda de mãos no mercado cambial a cada 50 dias, independentemente da origem na negociação cambial. O maior benefício deste volume de negócios maciço pode ser resumido em uma palavra: LIQUIDEZ. Se você possui terra ou uma casa, você pode vendê-lo, mas isso provavelmente levará semanas ou meses. Se você possui uma pintura de Picasso ou de Renoir worth milhões, você pode vendê-la demasiado, mas fazer assim poderia mesmo fazer exame de anos. Nem o imobiliário nem a arte colecionável são considerados ativos líquidos na medida em que não podem ser trocados por dinheiro. A enorme quantidade de moeda mudando de mãos todos os dias significa que há uma abundância de compradores e vendedores no mercado. Esta é uma parte do que torna o comércio de pares exóticos mais arriscado. A liquidez é muito menor para as moedas de baixa demanda do que para as principais, da mesma forma que as ações da IBM e da Apple são mais atraentes do que as tostões. Foi realmente o advento da Internet que permitiu que os indivíduos a participar nos mercados de forex. Como eu mencionei que a negociação forex é em muitos aspectos mais simples do que a negociação de ações, uma vez que há menos pares de moedas 7 Major do que há ações 1,000s. Também é importante entender que os preços cambiais se movem de forma diferente. Enquanto um estoque pode subir ou cair dentro de uma enorme gama 10. Moedas, por comparação, tendem a se mover dentro de um intervalo relativamente estreito 1. Isso ocorre porque cada moeda representa a condição econômica do país de origem, que só vai variar muito em um curto período de tempo dentro da economia global. E porque os bancos centrais intervêm para afetar a avaliação no caso de sua moeda se tornar muito forte ou muito fraco. Existem certos fundamentos que afetam o valor da moeda e análise fundamental é orientada mais para o comércio a longo prazo. A análise técnica tende a ser mais apropriada para negociações a curto prazo. Grande parte do forex trading por especuladores é baseado em análise técnica. Há duas abordagens básicas para formular estratégias de negociação forex: Análise Técnica Análise Fundamental Análise fundamental analisa estas questões para tomar decisões comerciais: Taxas de juros mais a inflação, as políticas do banco central Desta forma, é semelhante à análise da demonstração financeira de uma empresa quando Decidir se deve comprar suas ações. Devido à natureza da mecânica subjacente, a análise fundamental é orientada mais para Long Term trading. A análise técnica tende a ser mais apropriada para negociações de curto prazo. No entanto, é possível combinar aspectos de ambos. Por exemplo, os fundamentos podem indicar o curso futuro é provável que uma moeda se mova. Os indicadores técnicos podem fornecer os sinais para mostrar quando esse movimento está começando. Análise fundamental analisa estas questões para tomar decisões comerciais: Crescimento Econômico Taxas de Juros Política do Banco Central A vantagem de rendimento não é o único fator. Você precisa aumentar o diferencial de rendimento na moeda-alvo também. Significa: Crescimento Rendimento Ganhos. Principalmente FX Gain é impulsionado por três fatores: Diferenciais de crescimento Diferenciais de taxas de juros Diferenciais de política de bancos centrais Um fator importante que distingue forex de ações é o papel dos bancos centrais. Enquanto as empresas tomam ações aumentar a receita, cortar custos, emitir dividendos para efetuar o preço de suas ações, na maioria dos casos eles têm pouco poder para afetá-lo substancialmente o mercado toma essas decisões. Uma moeda, no entanto, não é algo a ser negociado no mercado é a vitalidade econômica de um país. Valuações que são muito fortes ou fracos têm impactos realmente importantes na economia, de modo que cada banco central é cobrado com o governo de sua moeda. Os bancos centrais gerem / intervêm a força relativa da sua moeda contra outros porque as moedas excessivamente fortes e fracas têm efeitos económicos negativos. Uma moeda forte torna a exportação de uma nação mais cara. Uma moeda fraca pode aumentar o preço dos bens importados e, portanto, a inflação. Devido à natureza da mecânica subjacente, a análise fundamental é orientada mais para Long Term trading. A análise técnica tende a ser mais apropriada para negociações de curto prazo. No entanto, é possível combinar aspectos de ambos. Por exemplo, os fundamentos podem indicar o curso futuro é provável que uma moeda se mova. Os indicadores técnicos podem fornecer os sinais para mostrar quando esse movimento está começando. Um rally técnico é uma coisa, mas validação por fundamental faz para uma forte tendência. Quando os fundamentos fortes suportam e validam uma tendência técnica, o resultado é geralmente uma continuação da tendência. Quando se trata de moedas, as tendências podem durar muito tempo. A maioria das estratégias de negociação não são testados rigorosamente o suficiente Deixe-me dizer-lhe sobre a oferta de investimento perfeito. Cada semana você receberá uma recomendação de ações de um gerente de fundo, dizendo-lhe se o preço das ações vai subir ou cair na próxima semana. Depois de dez semanas, se todas as recomendações são provadas corretas, então você deve ser mais do que dispostos a entregar o seu dinheiro para o investimento. Afinal, haverá apenas uma chance de um em cada mil que o resultado é a sorte. Infelizmente, este é um truque bem conhecido. O promotor envia 100.000 e-mails, escolhendo um estoque aleatoriamente. Metade dos destinatários é dito que o estoque vai subir metade que ele vai cair. Após a primeira semana, os 50.000 que receberam a recomendação bem-sucedida receberão um segundo e-mail aqueles que receberam a informação errada serão retirados da lista. E assim por dez semanas. No final do período, apenas pela lei das médias, deve haver 98 apostadores convencidos do gênio do gerente e pronto para confiar suas economias. Nesta seção Como um artigo publicado no ano passado no Journal of Portfolio Management argumentou, este é um exemplo clássico do uso indevido de estatísticas. Realizar testes suficientes em um monte de dados executados através de meio milhão de seqüências genéticas para encontrar um link com uma doença, por exemplo e haverá muitas seqüências que parecem significativas. Mas a maioria será o resultado do acaso. Este é um problema que tem perseguido cientistas em muitas disciplinas. Há um preconceito natural em favor de relatar resultados estatisticamente significativos que uma droga cura uma doença, por exemplo, ou que uma substância química causa câncer. Tais resultados são mais prováveis ​​ser publicados em jornais acadêmicos e para fazer as manchetes do jornal. Mas quando outros cientistas tentam replicar os resultados, o link desaparece porque o resultado inicial foi um outlier aleatório. Os estudos de debunking, naturalmente, tendem a ser menos bem relatados. Diante deste problema, os cientistas se voltaram para testes estatísticos mais duros. Ao procurar por uma partícula subatômica chamada Boson de Higgs, eles decidiram que, para provar sua existência, os resultados tiveram que ser cinco desvios padrão da chance normal de um-em-3,5 milhões. A pesquisa financeira é altamente propensa a distorção estatística. Acadêmicos têm a opção de muitos milhares de ações, títulos e moedas sendo negociadas em dezenas de países, com décadas de dados de preços diários. Eles podem backtest milhares de correlações para encontrar alguns que parecem oferecer estratégias rentáveis. O artigo aponta que a maioria das pesquisas financeiras aplica um teste de dois desvios padrão (ou dois sigma no jargão) para ver se os resultados são estatisticamente significativos. Isso não é suficientemente rigoroso. Uma maneira de contornar esse problema é usar testes fora da amostra. Se você tem 20 anos de dados, então dividi-los pela metade. Se uma estratégia funciona na primeira metade dos dados, verifique se ele também faz isso no segundo período fora da amostra. Se não, é provavelmente um acaso. O problema com os testes fora da amostra é que os pesquisadores sabem o que aconteceu no passado e podem ter projetado suas estratégias de acordo: evitando conscientemente as ações dos bancos em 2007 e 2008, por exemplo. Além disso, cortar os dados significa menos observações, tornando mais difícil descobrir relacionamentos que sejam verdadeiramente estatisticamente significativos. Campbell Harvey, um dos autores do relatório, diz que a única abordagem verdadeira fora da amostra é ignorar o passado e ver se a estratégia funciona no futuro. Mas poucos investidores ou gestores de fundos têm a paciência necessária. Eles querem uma estratégia vencedora agora, não em cinco anos. As conclusões dos autores são rígidas. A maior parte da pesquisa empírica em finanças, seja publicada em periódicos acadêmicos ou posta em produção como uma estratégia de negociação ativa por um gerente de investimentos, é provavelmente falsa. Isso implica que metade dos produtos financeiros (promissor desempenho) que as empresas estão vendendo aos clientes são falsas. Para os acadêmicos, a lição é simples. Uma análise muito mais rigorosa será necessária no futuro para reduzir o número de falsos positivos nos dados. Quanto aos clientes da indústria de investimento, eles precisam ser muito mais céticos sobre as estratégias de negociação brilhante que os gestores de fundos tentam vendê-los. Tudo isso vai deixar muitos leitores se perguntando como investir suas economias. Isso é bom. Buttonwood tem uma estratégia de investimento que é certo para aumentar sua riqueza. Basta enviar o seu endereço de e-mail e uma dica de estoque chegará todos os meses. Avaliação de estratégias de negociação, por C. Harvey e Y. Liu, Jornal de Gestão de Carteiras (2014) Economia Semelhante ao mercado de ações, os comerciantes nos mercados de Forex dependem de duas formas de análise: análise técnica e análise fundamental. Análise técnica é usado de forma semelhante em ações como no forex, através da análise de gráficos e indicadores. Análise fundamental é um pouco diferente, enquanto as empresas têm demonstrações financeiras para analisar, os países têm uma fatia de relatórios econômicos e indicadores que precisam ser analisados. A fim de analisar o quanto você acha que a moeda de um país vale a pena, você precisa avaliar a situação econômica do país, a fim de negociar mais eficazmente moedas. Nesta seção, vamos dar uma olhada em alguns dos principais relatórios econômicos que ajudam os comerciantes a estudar a situação económica de um país. Indicadores econômicos Os indicadores econômicos são relatórios que detalham o desempenho econômico de um país em uma área específica. Estes relatórios são geralmente publicados periodicamente por agências governamentais ou organizações privadas. Embora existam inúmeras políticas e fatores que podem afetar o desempenho de um país, os fatores que são mensuráveis ​​diretamente estão incluídos nesses relatórios econômicos. (Para uma visão abrangente dos indicadores econômicos, consulte o Tutorial de Indicadores Econômicos.) Esses relatórios são publicados periodicamente, de modo que as mudanças nos indicadores econômicos podem ser comparadas a períodos semelhantes. Relatórios econômicos normalmente têm o mesmo efeito em moedas que relatórios de ganhos ou relatórios trimestrais têm sobre as empresas. No forex, como na maioria dos mercados, se o relatório se desvia do que era esperado por economistas ou analistas para acontecer, então ele pode causar grandes movimentos no preço da moeda. Abaixo estão alguns dos principais relatórios econômicos e indicadores utilizados para análise fundamental no mercado forex. Você provavelmente já ouviu falar de alguns desses indicadores, como o PIB, porque muitos deles também têm um efeito substancial nos mercados de ações. O Produto Interno Bruto (PIB) O PIB é considerado por muitos como a medida mais ampla do desempenho econômico de um país. Representa o valor de mercado total de todos os bens acabados e serviços produzidos em um país em um determinado ano. A maioria dos comerciantes não se concentra no relatório final do PIB, mas sim nos dois relatórios publicados alguns meses antes do PIB final: o relatório do PIB antecipado eo relatório preliminar. Isso ocorre porque o valor final do PIB é freqüentemente considerado um indicador de atraso. O que significa que ele pode confirmar uma tendência, mas não pode prever uma tendência, o que não é muito útil para os comerciantes que procuram indentify uma tendência. Em comparação com o mercado de ações, o relatório do PIB é um pouco semelhante à declaração de renda de uma empresa pública relatórios no final do ano. Ambos dão aos investidores e comerciantes uma indicação do crescimento que ocorreu durante o período. (Veja a seção de Produto Interno Bruto (PIB) em nosso Tutorial de Indicadores Econômicos para mais.) Vendas de varejo As vendas de varejo são um relatório muito observado que mede o total de recibos ou valor em dólar de todas as mercadorias vendidas em lojas de varejo em um dado país. O relatório estima o total da mercadoria vendida através da recolha de dados de amostras de retalhistas em todo o país. Porque os consumidores representam mais de dois terços da economia, este relatório é muito útil para os comerciantes para medir a direção da economia. Além disso, como os dados do relatório são baseados nas vendas do mês anterior, é um indicador oportuno, ao contrário do relatório do PIB, que é um indicador atrasado. O conteúdo do relatório de vendas no varejo pode causar volatilidade acima do normal no mercado e informações no relatório também podem ser usadas para medir as pressões inflacionárias que afetam as taxas do Fed. Produção Industrial O relatório de produção industrial, divulgado mensalmente pela Reserva Federal. Relatórios sobre as mudanças na produção de fábricas, minas e serviços públicos. Uma das medidas de perto acompanhadas incluídas neste relatório é o índice de utilização da capacidade que estima o nível de atividade de produção na economia. É preferível para um país ver valores crescentes de produção e utilização da capacidade em níveis elevados. Tipicamente, a utilização da capacidade na faixa de 82-85 é considerada estreita e pode aumentar a probabilidade de aumentos de preços ou escassez de suprimento no curto prazo. Níveis inferiores a 80 são geralmente interpretados como mostrando folga na economia que pode aumentar a probabilidade de uma recessão. (Certifique-se de verificar também o nosso Federal Reserve Tutorial para que você entenda o papel de um dos jogadores mais importantes nos mercados forex.) Índice de Preços ao Consumidor (IPC) O IPC é um indicador econômico que mede o nível de mudanças de preços na economia , E é a referência para medir a inflação. Usando uma cesta de mercadorias que é representativa dos bens e serviços na economia, o IPC compara as variações de preços nesta cesta ano após ano. Este relatório é um dos mais importantes indicadores econômicos disponíveis, e sua liberação pode aumentar a volatilidade nos mercados de ações, renda fixa e forex. As implicações da inflação podem ser um catalisador crítico para os movimentos no mercado cambial. (Saiba mais sobre algumas das preocupações sobre o cálculo do CPI na controvérsia Índice de Preços ao Consumidor.) Conclusão Esta é apenas uma breve visão geral de alguns dos principais relatórios que você deve estar ciente de como um novo trader forex. Há inúmeros outros relatórios e fatores que podem afetar o valor de uma moeda, mas aqui estão algumas dicas para manter em mente que irá ajudá-lo a manter-se no topo do seu jogo. Saiba quando os relatórios econômicos devem ser lançados. Mantenha um calendário de datas de lançamento na mão para se certificar de que você não ficar para trás. Muitas vezes, os mercados também serão voláteis antes do lançamento de um grande relatório com base nas expectativas.